Tipos de transações forex ppt

Transações no mercado de câmbio | Tipos | Classificação.

Tipos de transações no mercado de câmbio.

O preço cotado para moedas no mercado é de dois tipos.

1. Mercado à vista e.

2. Mercado a prazo.

As transações no mercado spot são válidas por 48 horas e o preço refere-se a transações atuais.

Mercado a prazo refere-se ao preço cotado para data futura, que pode variar de 1 mês a 6 meses. O período máximo para um contrato a termo é de seis meses. O preço de mercado a termo pode ser par, com desconto ou com prêmio. A preço nominal refere-se ao preço de mercado à vista. Ou seja, não há mudança entre a taxa de câmbio do mercado à vista com o mercado a termo. No caso de preço de mercado a termo com desconto, a taxa de câmbio do mercado futuro será menor do que a do mercado à vista. No caso de prêmio, a taxa de mercado a termo será superior à taxa de mercado à vista.

Exemplo: preço de mercado spot de um dólar americano = Rs. 67,67.

Cotação direta e cotação indireta: Em cotações de câmbio, o preço de uma moeda dada em termos de outra moeda pode ser classificado em dois tipos. Por exemplo, podemos cotar na Índia o preço do dólar americano em termos de rupia indiana ou o preço da rupia indiana em termos de dólar norte-americano.

Uma cotação direta é o preço de uma unidade de moeda estrangeira em termos de INR.

Exemplo: um dólar americano = Rs.50.

A cotação indireta é o preço de uma unidade da moeda nacional em termos de moeda estrangeira. Dorido. 1 = 2 centavos ou 0,02 dólar (um dólar é igual a 100 centavos).

Em outras palavras, cotações diretas e indiretas de preços são recíprocas e, em termos de expressão matemática, a cotação direta é inversamente proporcional à cotação indireta.

Taxa de câmbio cruzado: Quando a taxa de câmbio de duas moedas diferentes pertencentes a dois países diferentes é determinada pela taxa de câmbio da moeda nacional, ela é chamada de taxa de câmbio cruzada.

Exemplo: um dólar americano = Rs. 67,67, uma libra esterlina = Rs. 99.02.

Agora, podemos chegar à taxa de câmbio de 1 libra esterlina em termos de dólar dos EUA, como 1 libra esterlina = 1,46 dólares dos EUA.

O objetivo da taxa de câmbio cruzada é aproveitar a diferença na taxa de câmbio entre dois mercados.

Suponha que, no mercado de Londres, 1 libra esterlina = 1,71 dólar dos EUA, os bancos indianos aproveitem a taxa mais baixa da Índia (1,46 dólares) e recorrerão ao swap cambial. A diferença na taxa de câmbio entre dois mercados permite aos corretores obter lucros que são conhecidos como Arbitragem. Em nosso exemplo, a taxa de libra esterlina entre o mercado indiano e o mercado de Londres difere em 0,25 dólar, o que é chamado de Arbitragem.

Na Índia, a partir de agosto de 1993, os bancos estão cotando as taxas de câmbio diretamente, enquanto era indireto antes disso.

Classificação de transacções cambiais.

A seguir, alguns são a classificação de transações em moeda estrangeira.

1. Transações pontuais: o preço cotado para a compra ou venda de transações é feito dentro de 48 horas ou dentro de dois dias úteis.

2. Transações antecipadas: entrega em uma data específica no futuro.

3. Operações de swap: Aquisição no mercado a vista e venda no mercado a termo ou venda no mercado à vista e compra no mercado a termo.

Finalidade das transações de swap: No mercado de câmbio devido a vários motivos, o valor das moedas flutua. Pode ser devido a razões políticas, guerra e também devido a flutuações na produção acordadas por cartéis internacionais como a OPEP (Organização dos Países Exportadores de Petróleo). Em tal situação, um país como a Índia, que pretende importar bens nos próximos 6 meses, terá que tomar providências para o câmbio.

Por exemplo, como na data, a taxa de câmbio pode ser 1 dólar americano = Rs. 67 / -. Mas depois de 6 meses, devido às razões expostas acima, a taxa de câmbio pode subir até 1 dólar americano = Rs. 77 / -. Isso trará uma perda de Rs. 10 por dólar para a Índia, quando a Índia está importando bens.

Para minimizar essa perda, a Índia pode recorrer à compra de moedas no mercado a termo. Se o mercado a termo não é favorável, a Índia pode optar por transações de swap. Ou seja, pode entrar em compra a termo e venda à vista, onde a Índia pode comprar em Rs. 67 por dólar no mercado a termo e se a taxa for abaixo disso, digamos Rs. 62 por dólar, a Índia pode agora reverter a transação. Ou seja, ele vai comprar no mercado à vista em Rs. 62 por dólar e vender o mesmo para Rs. 67 no mercado a termo após 6 meses. Assim, a perda de Rs. 5 é composto. Isso é conhecido como transações de swap e, como é relacionado à moeda, é chamado de troca de moeda.

Swap de juros: Existem dois tipos de taxas de juros, a saber, taxa fixa e taxa flutuante. No caso de taxa de juros fixa, a taxa de juros permanece constante durante as transações. No caso de taxa de juros flutuante, a taxa de juros irá flutuar de acordo com as condições do mercado. Às vezes, a taxa de juros vai diminuir e, neste momento, o mutuário pode passar de um emprestador de taxa de juros mais alta para um emprestador de taxa de juros mais baixa. Podemos explicar isso com um exemplo.

Suponha que uma pessoa empreste um empréstimo à habitação de uma empresa financeira de uma casa com juros de 17%. Os bancos comerciais introduziram taxa flutuante de juros para financiamentos imobiliários e oferecem empréstimos para moradias a uma taxa de juros de 10%. Assim, o mutuário vai liquidar o seu empréstimo com a empresa de financiamento habitacional através do banco comercial e agora será um tomador do banco comercial. a 10% de juros. Isso é swap de juros.

4. Operações de Opção: A opção de negociação no mercado a termo, é principalmente para evitar riscos. Faz parte do gerenciamento de risco cambial. Quando minimizamos a perda de transação atual por uma transação a termo ou vice-versa, ela é chamada de hedge. Na transação de opção, uma pessoa pode exercer a opção de comprar ou vender. Um é chamado de opção de compra e o outro é chamado de opção de venda. Ele fornece uma opção para a pessoa cumprir o contrato ou retirar-se do contrato. Mas quando uma pessoa se retira do contrato, ele pode ter que pagar algum dinheiro de margem conforme decidido pela condição de mercado. Assim, a negociação de opções permite que uma pessoa assuma um risco ou evite o risco. Desta forma, o mercado permite uma flutuação suave na taxa de câmbio.

Uma cotação de câmbio também tem um preço bidirecional. Um para comprar e outro para vender. Isso é chamado de oferta, oferta e spread.

Lance: Um lance é um preço oferecido por um revendedor para comprar outra moeda. Oferta: É uma taxa na qual o revendedor está disposto a vender outra moeda. Spread: é a diferença entre o lance e a oferta. Este é o lucro que os revendedores registram, devido à diferença entre o preço de oferta e o preço de oferta.

Negócios Jargons A Business Encyclopedia.

Definição: As Operações de Câmbio referem-se à venda e compra de moedas estrangeiras. Simplesmente, a transação de câmbio é um acordo de troca de moedas de um país para outro a uma taxa de câmbio acordada em uma data definida.

Tipos de transações de câmbio.

Transação pontual: A transação à vista ocorre quando o comprador e o vendedor de diferentes moedas liquidam seus pagamentos dentro dos dois dias do acordo. É o caminho mais rápido para trocar as moedas. Aqui, as moedas são trocadas ao longo de um período de dois dias, o que significa que nenhum contrato é assinado entre os países. A taxa de câmbio na qual as moedas são trocadas é chamada de Taxa de Câmbio Spot. Esta taxa é frequentemente a taxa de câmbio prevalecente. O mercado em que a venda à vista e a compra de moedas é facilitada é chamado de mercado spot. Transação a termo: Uma transação a termo é uma transação futura em que o comprador e o vendedor celebram um contrato de compra e venda de moeda após 90 dias do acordo a uma taxa de câmbio fixa em uma data definida no futuro. A taxa na qual a moeda é trocada é chamada de Taxa de Câmbio a Prazo. O mercado no qual as transações de compra e venda de moeda em alguma data futura são feitas é chamado de Mercado a termo. Transações Futuras: As transações futuras são também as transações a termo e tratam os contratos da mesma maneira que as transações a termo normais. Mas, no entanto, as transações feitas em um contrato futuro diferem da transação feita no contrato a termo pelos seguintes motivos: Os contratos a prazo podem ser personalizados a pedido do cliente, enquanto os contratos futuros são padronizados, como os recursos, a data e o contrato. O tamanho dos contratos é padronizado. Os contratos futuros só podem ser negociados nas bolsas organizadas, enquanto os contratos a termo podem ser negociados em qualquer lugar, dependendo da conveniência do cliente. Nenhuma margem é necessária no caso dos contratos a termo, enquanto as margens são exigidas de todos os participantes e uma margem inicial é mantida como garantia para estabelecer a posição futura. Transações de Swap: As Transações de Swap envolvem empréstimos e empréstimos simultâneos de duas moedas diferentes entre dois investidores. Aqui um investidor toma emprestada a moeda e empresta outra moeda ao segundo investidor. A obrigação de pagar as moedas é usada como garantia e o valor é pago a uma taxa a termo. Os contratos de swap permitem que os investidores utilizem os fundos na moeda que detêm para pagar as obrigações denominadas em uma moeda diferente sem sofrer um risco cambial. Operações de opção: A opção de câmbio dá ao investidor o direito, mas não a obrigação de trocar a moeda de uma denominação para outra a uma taxa de câmbio acordada em uma data pré-definida. Uma opção para comprar a moeda é chamada como uma opção de compra, enquanto a opção para vender a moeda é chamada como uma opção de venda.

Assim, a transação de câmbio envolve a conversão de uma moeda de um país na moeda de outro país para a liquidação de pagamentos.

Quais tipos de contas estão disponíveis para negociação forex?

Existem muitos tipos diferentes de contas forex disponíveis para o comerciante varejista forex. As contas de demonstração são oferecidas pelos corretores do forex como uma forma de introduzir os traders em seus softwares e métodos de execução. Após o comerciante ter experimentado contas de demonstração com alguns revendedores diferentes, uma conta de negociação financiada seria o próximo passo.

Algumas contas de forex gerenciadas envolvem o trader "ensinando" ao gerente quais sinais procurar e como interpretá-los. Acredita-se que o forex managed trading retira a psicologia do gerenciamento de ganhos e perdas pessoais.

Negociação de ações para iniciantes.

Depois de escolher um corretor da bolsa, você vai querer começar a comprar investimentos como ações, títulos, fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa. Antes que você possa fazer isso, no entanto, você precisará aprender os doze tipos de negócios que você pode colocar e o que eles significam para que você não cometa um erro grande (e potencialmente caro).

Termos como & # 34; ordem de mercado & # 34 ;, & # 34; ordem de limite & # 34 ;, & # 34; trailing stop loss & # 34; e & # 34; ordem de suporte & # 34; pode parecer complicado, mas na realidade, são conceitos simples que você pode entender com um pouco de trabalho. É melhor pensar neles como ferramentas em seu arsenal de ações. Por exemplo, se você quiser colocar um pedido que continue seguindo o preço das ações à medida que sobe, para não perder nenhum item positivo, mas vender sua participação se o mercado começar a cair, você poderá fazer isso. Se você quiser comprar ações e fazer um pedido em um valor pré-determinado abaixo de um preço específico, para limitar suas perdas, você também pode fazer isso.

No tutorial passo-a-passo deste iniciante em negociação de ações, parte do nosso guia de negociação de ações, você terá o conhecimento necessário para chamar seu corretor e entender o jargão vindo do outro lado do telefone ou, se você negociar estoques on-line, através do monitor do computador. (Observe que esses negócios devem ser usados ​​no contexto de uma estratégia de investimento disciplinada e de longo prazo, não para fins de negociação de curto prazo ou de dia. Você não deve se envolver em qualquer negociação de ações a menos que você compreenda o que você está fazendo e procurou o conselho de um planejador financeiro profissional e respeitado.)

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O tipo mais simples e mais comum de negociação de ações é uma ordem de mercado. Ordens de mercado simplesmente dizem ao seu corretor que você está disposto a aceitar qualquer preço que lhe seja apresentado quando seu pedido for executado. Estas ordens são frequentemente sujeitas à comissão mais baixa, uma vez que são as mais fáceis de executar.

Imagine que você queira comprar 100 ações da Apple Computer, Inc. (Símbolo: AAPL). O preço atual de mercado é de US $ 53,95. Você entra em sua conta de corretagem ou liga para seu corretor diretamente no telefone e diz a ele: “Faça um pedido de mercado para 100 ações da Apple Computer, símbolo ticker AAPL”. No momento em que o pedido é realmente executado alguns segundos depois, o preço de mercado pode ser maior ou menor; $ 54.10 ou $ 53.75 por exemplo. Seu custo antes das comissões irá variar de acordo. Em nosso exemplo, a diferença entre $ 5.410 para o lote redondo e $ 5.375, ou $ 35. Isso pode não parecer muito, mas graças ao valor do dinheiro no tempo, essas economias podem resultar em um ninho de ovos substancialmente maior.

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Uma ordem de limite permite limitar o preço máximo pago ou o preço mínimo que você está disposto a aceitar ao comprar ou vender uma ação. A principal diferença entre uma ordem de mercado e uma ordem de limite é que seu corretor não pode garantir que ela seja executada.

Imagine que você queira comprar 300 ações das ações do Banco dos EUA. O preço atual é de US $ 29 por ação. Você não quer pagar mais do que US $ 27,50, então você coloca uma ordem de limite definida para ser executada a US $ 27,50 ou menos. Se a ação cair para esse preço, seu pedido deve ser executado.

Existem três considerações que você deve levar em conta antes de fazer um pedido de limite:

O preço das ações pode nunca cair (ou subir) até o limite que você estabeleceu. Como resultado, seu pedido pode nunca ser executado. Ordens de limite são executadas pelo seu corretor na ordem em que são recebidas. É possível que a ação que você está interessado em comprar (vender) atinja seu preço limite, mas sua negociação não será preenchida porque o preço flutuou acima (abaixo) de seu limite antes que o corretor pudesse chegar ao seu pedido. Se houver uma queda repentina no preço das ações, seu pedido será executado ao seu preço-limite. Em outras palavras, imagine que o estoque que você quer está sendo negociado a US $ 50 por ação. Você tem um pedido de limite de US $ 48 por ação. O CEO se demite e, em uma única sessão, as ações despencam para US $ 40 por ação. Como a segurança estava caindo de preço, seu pedido foi executado. Você está agora com uma perda de US $ 8 por ação.

Para se proteger de mudanças súbitas do mercado, muitos profissionais recomendam que todas as negociações de ações, seja comprar ou vender ações, sejam colocadas como ordens de limite. É apenas um extra de US $ 5 por negociação na maioria das corretoras, e vale a proteção do seguro para garantir que você não pague mais ou menos do que pretendia.

Normalmente, quando você compra uma quantidade substancial de ações ordinárias de uma empresa, sua corretora preencherá seu pedido ao longo de várias horas, dias ou mesmo semanas, conforme a oportunidade surgir. Isso impedirá que você “movimente o mercado” - ou que aumente (diminua) drasticamente o preço das ações inundando o mercado com uma única e enorme encomenda.

Às vezes, no entanto, você pode querer fazer um pedido por um único preço. Essa pode ser uma maneira eficiente de fazer seu pedido, garantindo, ao mesmo tempo, uma quantidade mínima de escrituração; sempre uma consideração se você estiver gerenciando um portfólio maior com várias centenas de milhares, ou milhões, de dólares em ações. A solução é colocar um comércio de tudo ou nada. Negociações “tudo ou nada” dizem essencialmente ao seu corretor que você não quer que o seu negócio seja executado, a menos que ele possa fazê-lo em uma única transação. A qualificação mínima para um negócio de tudo ou nada é de três lotes ou mais (300 ações).

Além das advertências habituais, há algumas considerações adicionais antes de colocar uma ordem de tudo ou nada:

Sua ordem de tudo ou nada não será executada se não houver compartilhamentos suficientes disponíveis em uma única transação para cobri-la. As ordens de tudo ou nada não são colocadas até que todas as ordens à frente, sem condições especiais, sejam executadas. Ordens de tudo ou nada só podem ser aplicadas em conjunto com uma ordem de limite; ordens de mercado não são elegíveis. (Você pode obter o mesmo resultado simplesmente colocando uma ordem de limite de 10 centavos acima ou abaixo do preço atual de mercado).

Diferentes tipos de transações no mercado de câmbio.

Uma breve descrição de alguns tipos importantes de transações conduzidas no mercado de câmbio é dada abaixo.

Trocas à vista e a prazo.

O termo câmbio à vista refere-se à classe de transação de câmbio que requer a entrega imediata ou a troca de moedas no local. Na prática, a liquidação ocorre dentro de dois dias na maioria dos mercados. A taxa de câmbio efetiva para a transação à vista é conhecida como taxa à vista e o mercado para essas operações é conhecido como mercado à vista.

As transações a termo são um acordo entre duas partes, exigindo a entrega em uma data futura especificada de uma quantia especificada de moeda estrangeira por uma das partes, contra pagamento em moeda nacional da outra parte, ao preço acordado no contrato. A taxa de câmbio aplicável ao contrato a termo é chamada de taxa de câmbio a termo e o mercado para transações a termo é conhecido como mercado a termo. As regulamentações cambiais de vários países geralmente regulam as transações de câmbio a termo, com o objetivo de conter a especulação no mercado de câmbio. Na Índia, por exemplo, os bancos comerciais estão autorizados a oferecer cobertura a termo apenas com respeito a transações genuínas de exportação e importação. Facilidades de câmbio a termo, obviamente, são de grande ajuda para os exportadores e importadores, pois podem cobrir os riscos decorrentes das flutuações da taxa de câmbio e entrar em um contrato de câmbio a termo apropriado. Com referência à sua relação com a taxa à vista, a taxa a termo pode ser par, desconto ou prêmio. Se a taxa de câmbio a termo cotada for exatamente equivalente à taxa à vista no momento de fazer o contrato, a taxa de câmbio a termo será considerada no mesmo nível.

Diz-se que a taxa a termo para uma moeda, digamos o dólar, está no ágio em relação à taxa à vista quando um dólar compra mais unidades de outra moeda, digamos rupia, na taxa a termo do que na taxa à vista, por ano.

Diz-se que a taxa a termo para uma moeda, digamos o dólar, está com desconto em relação à taxa à vista quando um dólar compra menos rúpias no mercado a prazo do que no mercado à vista. O desconto também é geralmente expresso como um desvio percentual da taxa à vista em uma base anual.

A taxa de câmbio a termo é determinada principalmente pela demanda e oferta de câmbio a termo. Naturalmente, quando a demanda por câmbio a termo exceder sua oferta, a taxa a termo será cotada a um prêmio e, inversamente, quando a oferta de câmbio a termo exceder a demanda, a taxa será cotada com desconto. Quando a oferta é equivalente à demanda por câmbio a termo, a taxa a termo tenderá a estar no par.

Enquanto um contrato de foco é semelhante a um contrato a termo, existem várias diferenças entre eles. Enquanto um contrato a termo é feito sob medida para o cliente como seu banco internacional, um contrato futuro padronizou as características do tamanho do contrato e as datas de vencimento são padronizadas. Os táxis de futuros são negociados apenas numa bolsa organizada e são negociados competitivamente. As margens não são exigidas em relação a um contrato a termo, mas são exigidas margens de todos os participantes no mercado de futuros. Uma margem inicial deve ser depositada em uma conta de garantia para estabelecer uma posição de futuros.

Enquanto o contrato de futuros ou de futuros protege o comprador do contrato dos movimentos adversos da taxa de câmbio, elimina a possibilidade de obter um lucro inesperado do movimento favorável da taxa de câmbio. Uma opção é um contrato ou instrumento financeiro que dá ao portador o direito, mas não a obrigação, de vender ou comprar uma determinada quantidade de um ativo como um preço especificado em uma data futura especificada. Uma opção para comprar o ativo subjacente é conhecida como uma opção de compra e uma opção para vender o ativo subjacente é conhecida como uma opção de venda. Comprar ou vender o ativo subjacente através da opção é conhecido como exercer a opção. O preço declarado pago (ou recebido) é conhecido como exercício ou preço de greve. O comprador de uma opção é conhecido como o longo eo vendedor de uma opção é conhecido como o escritor da opção, ou o curto. O preço da opção é conhecido como premium.

Tipos de opções: Com referência às suas características de exercício, existem dois tipos de opções, americano e europeu. Uma opção européia de táxi é exercida apenas na data de vencimento ou expiração do contrato, enquanto uma opção americana pode ser exercida a qualquer momento durante o contrato.

Os bancos comerciais que realizam negócios de câmbio a termo podem recorrer a uma operação de swap para ajustar sua posição de fundo. O termo swap significa a venda simultânea de moeda disponível para a compra a termo da mesma moeda ou a compra de moeda para a venda a termo da mesma moeda. O ponto é trocado contra frente. Operações consistindo de uma venda ou compra simultânea de moeda disponível acompanhada por uma compra ou venda, respectivamente, da mesma moeda para entrega a prazo são tecnicamente conhecidas como swaps ou negócios duplos, à medida que a moeda à vista é trocada em relação à frente.

Arbitragem é a compra e venda simultânea de moedas estrangeiras com a intenção de obter lucros a partir da diferença entre a taxa de câmbio prevalecente ao mesmo tempo em diferentes mercados.

Forex - Transações em Moeda Estrangeira.

Investidores individuais que estão considerando participar do mercado de câmbio (ou "forex") precisam entender totalmente o mercado e suas características únicas. Forex trading pode ser muito arriscado e não é apropriado para todos os investidores.

É comum na maioria das estratégias de negociação forex empregar alavancagem. Alavancagem implica o uso de uma quantidade relativamente pequena de capital para comprar o valor da moeda muitas vezes o valor desse capital. Alavancagem amplia pequenas flutuações nos mercados de câmbio, a fim de aumentar os ganhos e perdas potenciais. Ao usar alavancagem para negociar forex, você corre o risco de perder todo o seu capital inicial e pode perder ainda mais dinheiro do que o valor do seu capital inicial. Você deve considerar cuidadosamente a sua própria situação financeira, consultar um consultor financeiro com conhecimento em forex trading, e investigar todas as empresas que oferecem para negociar forex para você antes de tomar qualquer decisão de investimento.

Histórico: Taxas, Cotações e Preços de Câmbio em Moeda Estrangeira.

Uma taxa de câmbio é um preço que representa quanto custa comprar a moeda de um país usando a moeda de outro país. Os operadores de moeda compram e vendem moedas através de transações cambiais com base em como esperam que as taxas de câmbio flutuem. Quando o valor de uma moeda sobe em relação a outra, os negociantes ganharão lucros se comprarem a moeda valorizada, ou sofrerem perdas se venderem a moeda valorizadora. Como discutido abaixo, há também outros fatores que podem reduzir os lucros de um comerciante, mesmo que aquele comerciante tenha escolhido a moeda certa.

As moedas são identificadas por abreviaturas de três letras. Por exemplo, USD é a designação para o dólar americano, EUR é a designação para o Euro, GBP é a designação para a libra britânica e JPY é a designação para o iene japonês.

Transações de Forex são cotadas em pares de moedas (por exemplo, GBP / USD) porque você está comprando uma moeda com outra moeda. Às vezes, as compras e vendas são feitas em relação ao dólar americano, semelhante à maneira como muitas ações e títulos são cotados em dólares americanos. Por exemplo, você pode comprar euros usando dólares americanos. Em outros tipos de transações forex, uma moeda estrangeira pode ser comprada usando outra moeda estrangeira. Um exemplo disso seria comprar Euros usando libras britânicas - isto é, negociando tanto o euro quanto a libra em uma única transação. Para investidores cuja moeda local é o dólar dos EUA (ou seja, investidores que detêm ativos denominados principalmente em dólares americanos), o primeiro exemplo geralmente representa uma aposta única e positiva no Euro (uma expectativa de que o euro aumentará em valor), enquanto o O segundo exemplo representa uma aposta positiva no euro e uma aposta negativa na libra britânica (uma expectativa de que o euro suba em valor em relação à libra esterlina).

Existem diferentes convenções de cotação para as taxas de câmbio, dependendo da moeda, do mercado e, às vezes, até mesmo do sistema que está exibindo a cotação. Para alguns investidores, essas diferenças podem ser uma fonte de confusão e podem até levar a negociações não intencionais.

Por exemplo, é frequente que as taxas de câmbio do euro sejam cotadas em termos de dólares americanos. Uma cotação para EUR de 1.4123 significa então que 1.000 Euros podem ser comprados por aproximadamente 1.412 dólares americanos. Em contraste, o iene japonês é frequentemente cotado em termos do número de ienes que podem ser comprados com um único dólar americano. Uma cotação para o JPY de 79.1515 significa então que 1.000 dólares americanos podem ser comprados por aproximadamente 79.152 ienes. Nestes exemplos, se você comprou o Euro e a cotação do EUR aumenta de 1.4123 para 1.5123, você estaria ganhando dinheiro. Mas se você comprasse o iene e a cotação do JPY aumentasse de 79.1515 para 89.1515, você estaria realmente perdendo dinheiro porque, neste exemplo, o iene estaria se depreciando em relação ao dólar dos EUA (ou seja, levaria mais ienes para comprar um único Dólar americano).

Antes de tentar negociar moedas, você deve ter um entendimento firme das convenções de cotação de moedas, como as transações forex são precificadas e as fórmulas matemáticas necessárias para converter uma moeda em outra.

As taxas de câmbio geralmente são cotadas usando um par de preços que representam um & ldquo; lance & rdquo; e um & ldquo; pergunte & rdquo; Semelhante à maneira pela qual as ações podem ser cotadas, o & quot; ask & rdquo; é um preço que representa quanto você precisará gastar para comprar uma moeda, e o & ldquo; lance & rdquo; é um preço que representa a quantia (mais baixa) que você receberá se vender a moeda. A diferença entre os preços de compra e venda é conhecida como o spread de compra e venda, & rdquo; e representa um custo inerente à negociação - quanto maior o spread de compra e venda, mais custa comprar e vender uma dada moeda, além de quaisquer outras comissões ou cobranças de transação.

De um modo geral, existem três maneiras de negociar taxas de câmbio de moeda estrangeira:

Em uma bolsa que é regulada pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Um exemplo de tal troca é a Bolsa Mercantil de Chicago, que oferece futuros e opções sobre futuros de moeda. Futuros e opções de câmbio negociados em bolsa fornecem aos negociadores contratos de um tamanho de unidade de conjunto, uma data de vencimento fixa e compensação centralizada. Na compensação centralizada, uma corporação de compensação atua como contraparte única para todas as transações e garante a conclusão e o valor de crédito de todas as transações. Em uma bolsa que é regulamentada pela Securities and Exchange Commission (SEC). Um exemplo dessa troca é o NASDAQ OMX PHLX (anteriormente denominado Bolsa de Valores da Filadélfia), que oferece opções sobre moedas (ou seja, o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender uma moeda a uma taxa específica dentro de um prazo especificado). As opções de câmbio negociadas em bolsa também oferecem aos investidores contratos de um tamanho de unidade definido, uma data de vencimento fixa e uma compensação centralizada. No mercado fora da bolsa. No mercado fora da bolsa de valores (às vezes chamado de mercado de balcão ou OTC), um investidor individual negocia diretamente com uma contraparte, como um corretor de forex ou revendedor; não há câmbio ou centro de compensação. Em vez disso, a negociação geralmente é realizada por telefone ou através de redes de comunicações eletrônicas (ECNs). Neste caso, o investidor depende inteiramente da contraparte para receber fundos ou poder negociar fora de uma posição.

Riscos do Forex Trading.

O mercado forex é um mercado financeiro amplo, global e geralmente líquido. Bancos, companhias de seguros e outras instituições financeiras, bem como grandes corporações, usam os mercados forex para gerenciar os riscos associados a flutuações nas taxas de câmbio.

O risco de perda para investidores individuais que negociam contratos forex pode ser substancial. Os únicos fundos que você deve colocar em risco quando especular em moeda estrangeira são os fundos que você pode se dar ao luxo de perder totalmente, e você deve sempre estar ciente de que certas estratégias podem resultar na perda de mais dinheiro do que o investimento inicial. Alguns dos principais riscos envolvidos incluem:

As convenções de cotação não são uniformes. Embora muitas moedas sejam tipicamente cotadas em relação ao dólar dos EUA (ou seja, um dólar adquire uma quantia especificada de uma moeda estrangeira), não há convenções de cotação uniformes obrigatórias no mercado forex. Tanto o euro quanto a libra esterlina, por exemplo, podem ser cotados no sentido inverso, o que significa que uma libra britânica compra uma quantia especificada de dólares americanos (GBP / USD) e um euro compra uma quantia especificada de dólares americanos (EUR / USD) . Portanto, você precisa prestar atenção especial à convenção de cotação de uma moeda e ao que um aumento ou diminuição em uma cotação pode significar para suas negociações. Os custos de transação podem não estar claros. Antes de decidir investir no mercado forex, verifique com várias empresas diferentes e compare os seus encargos, bem como os seus serviços. Existem regras muito limitadas sobre como um comerciante cobra um investidor pelos serviços de forex que o revendedor fornece ou quanto o revendedor pode cobrar. Alguns revendedores cobram uma comissão por comércio, enquanto outros cobram uma margem aumentando o spread entre os preços de compra e venda que eles citam para os investidores. Quando um revendedor anuncia uma transação como "sem comissão", & rdquo; você não deve presumir que a transação será executada sem custo para você. Em vez disso, a comissão do revendedor pode ser incorporada a um spread bid-ask mais amplo, e pode não estar claro quanto do spread é a margem de lucro do revendedor. Além disso, alguns revendedores podem cobrar uma comissão e uma margem de lucro. Eles também podem cobrar uma margem diferente para comprar uma moeda do que vendê-la. Leia atentamente o seu contrato com o revendedor e certifique-se de que compreende como o revendedor cobrará pelos seus negócios. Os custos de transação podem transformar os negócios rentáveis ​​em transações perdidas. Para determinadas moedas e pares de moedas, os custos de transação podem ser relativamente grandes. Se você está freqüentemente negociando dentro e fora de uma moeda, esses custos podem, em algumas circunstâncias, transformar o que poderia ter sido comércios lucrativos em transações perdedoras. Você poderia perder todo o seu investimento ou mais. Você será solicitado a depositar uma quantia em dinheiro (geralmente chamada de "depósito de segurança" ou "margem") com um revendedor forex, a fim de comprar ou vender um contrato forex fora da bolsa. Uma pequena soma pode permitir que você mantenha um contrato de forex no valor de muitas vezes o valor do depósito inicial. Esse uso de margem é a base da alavancagem & rdquo; porque um investidor pode usar o depósito como alavanca & ldquo; para suportar um contrato forex muito maior. Como os movimentos dos preços da moeda podem ser pequenos, muitos comerciantes forex empregam a alavancagem como meio de amplificar seus retornos. Quanto menor o depósito for em relação ao valor subjacente do contrato, maior será a alavancagem. Se o preço se mover numa direção desfavorável, então a alta alavancagem pode produzir grandes perdas em relação ao seu depósito inicial. Com a alavancagem, até mesmo um pequeno movimento contra sua posição pode acabar com todo o seu investimento. Você também pode ser responsabilizado por perdas adicionais além do seu depósito inicial, dependendo do seu contrato com o revendedor. Os sistemas de negociação podem não funcionar como previsto. Embora seja possível comprar e manter uma moeda se você acredita em sua valorização de longo prazo, muitas estratégias de negociação capitalizam em movimentos pequenos e rápidos nos mercados de câmbio. Para essas estratégias, é comum usar sistemas de negociação automatizados que fornecem sinais de compra e venda, ou até mesmo execução automática, em uma ampla gama de moedas. O uso de qualquer sistema desse tipo requer conhecimento especializado e vem com seus próprios riscos, incluindo um entendimento equivocado dos parâmetros do sistema, dados incorretos que podem levar a negociações não intencionais e a capacidade de negociar em velocidades maiores do que podem ser monitoradas manualmente e verificadas. Fraude. Cuidado com os esquemas de investimento de enriquecimento rápido que prometem retornos significativos com risco mínimo através da negociação forex. A SEC e CFTC trouxeram ações alegando fraude em casos envolvendo programas de investimento forex. Entre em contato com o órgão regulador federal apropriado para verificar o status de associação de determinadas empresas e indivíduos.

Riscos Especiais da Negociação Forex Fora da Bolsa.

Como descrito acima, a negociação forex em geral apresenta riscos significativos para investidores individuais que exigem uma análise cuidadosa. Negociações forex fora da bolsa representam riscos adicionais, incluindo:

Não há mercado central. Ao contrário das bolsas regulamentadas de futuros e opções, não existe um mercado central no mercado cambial fora das bolsas de retalho. Em vez disso, os investidores individuais geralmente acessam o mercado forex por meio de instituições financeiras individuais - ou revendedores - conhecidos como “market makers”. Os criadores de mercado tomam o lado oposto de qualquer transação; por exemplo, eles podem estar comprando e vendendo a mesma moeda estrangeira ao mesmo tempo. Nesses casos, os criadores de mercado atuam como principais por conta própria e, como resultado, podem não oferecer o melhor preço disponível no mercado. Como os investidores individuais geralmente não têm acesso a informações sobre preços, pode ser difícil para eles determinar se um preço oferecido é justo. Não há compensação central. Ao negociar futuros e opções em bolsas reguladas, uma organização de compensação pode atuar como uma contraparte central a todas as transações, de uma maneira que possa lhe dar alguma proteção no caso de inadimplência da contraparte. Esta proteção não está disponível no mercado forex fora da bolsa, onde não há compensação central.

Regulamentação de Negociação Forex Fora da Bolsa.

O Commodity Exchange Act permite que pessoas reguladas por uma agência reguladora federal se envolvam em transações forex fora da bolsa com investidores individuais somente de acordo com as regras daquela agência reguladora federal. Tenha em mente que pode haver diferentes requisitos ou tratamento para transações de forex, dependendo de quais regras e regulamentos podem ser aplicados em diferentes circunstâncias (por exemplo, com relação à proteção contra falência ou limitações de alavancagem).

Você também deve estar ciente de que, para corretores e revendedores, muitas das regras e regulamentos que se aplicam a transações de títulos podem não se aplicar a transações de forex. A SEC está ativamente interessada em práticas comerciais nesta área e atualmente está estudando se regras e regulamentos adicionais seriam apropriados.